意法半导体" title="意法半导体">意法半导体（纽约证券交易所：STM）和 Genesis Microchip有限公司（纳斯达克股票交易所" title="股票交易所">股票交易所代码:GNSS）今天宣布两家公司就意法半导体收购Genesis Microchip公司的事宜达成最终协议。 此项并购交易将进一步加强意法半导体在快速增长的数字电视和显示器市场上的领先系统芯片技术供应商的地位。 

    按照并购协议，意法半导体将开始现金收购要约，以每股8.65 美元的现金净价收购Genesis Microchip有限公司股东的流通股票，总股本数额大约3.36亿美元。收购要约完成后，意法半导体将进行第二阶段合并案，把Genesis Microchip有限公司现存普通股兑换成接受收购要约支付的股价的权利。此项收购要约价格代表2007年12月10日Genesis Microchip公司股票收盘价溢价60%，以及收购新闻发布前60个交易日期间股票平均收盘价溢价26%。在截至2007年9月30日的十二个月期间，Genesis Microchip公司收入报收1.91亿美元。截至2007年9月30日，Genesis Microchip公司的现金和现金等价物以及短期投资总计大约1.83亿美元。意法半导体将动用资产负债表上的现有现金为这项兼并案融资。   

    Genesis Microchip公司董事会批准了这项并购案，并一致建议Genesis Microchip公司普通股的股东接受意法半导体的收购要约，并批准第二阶段并购案。意法半导体预计在2007年12月18日前开始收购要约，收购要约和第二阶段并购都须符合特别成交条件，其中包括监管机关的批准证明。意法半导体预计在2008年第一季度完成收购要约和并购。 

    数字电视市场是消费半导体市场上增长最快的市场之一，通过这项并购案，意法半导体期望扩大在价值15亿美元的数字电视市场上的领导地位。Genesis Microchip将会提高意法半导体在这个市场上向全数字解决方案进化的技术能力，扩大意法半导体的产品和知识产技术。  

   “意法半导体是数字消费技术的领导者，在机顶盒代码压缩及解压缩技术和数字电视前端处理技术领域具有很强的优势。Genesis Microchip公司在后端的影像处理以及数字互连技术领域居领先水平，”意法半导体公司副总裁兼家庭娱乐" title="家庭娱乐">家庭娱乐及显示产品总经理Philippe Lambinet表示，“两家公司合并后，我们将拥有最先进的产品、技术、IP模块和知识，能够提供最好的集成化的DTV信号处理解决方案，满足我们的客户日益增长的需求。我们还相信 Genesis的DisplayPort技术还会给PC机和家庭娱乐市场带来无限的商机。” 

   “这个并购案对于Genesis是一个绝好的机会，”Genesis Microchip公司总裁兼首席执行官Elias Antoun表示，“与意法半导体合并将会让我们在市场竞争中处于最佳位置，确保我们的技术和产品在业内保持领先水平。当我们的创新技术与意法半导体的资源、芯片设计能力和制造能力结合在一起时，我们能够加快速度为数字电视、平板显示器" title="平板显示器">平板显示器和DisplayPort的客户提供下一代解决方案。”  

    一旦收购结束后，Genesis Microchip公司将并入意法半导体的家庭娱乐及显示器产品部。Elias Antoun将加盟意法半导体，领导意法半导体电视和显示器产品部，直接对Philippe Lambinet负责。  

    意法半导体指定摩根士丹利投资银行为其独家财务顾问，指定Shearman & Sterling LLP为其法律顾问。Genesis Microchip公司指定高盛集团为其独家财务顾问，指定威尔逊·桑西尼·古奇·罗沙迪律师事务所为其法律顾问。   

关于意法半导体（ST）

    意法半导体，是微电子应用领域中开发供应半导体解决方案的世界级主导厂商。硅片与系统技术的完美结合，雄厚的制造实力，广泛的知识产权组合(IP)，以及强大的战略合作伙伴关系，使意法半导体在系统级芯片(SoC)技术方面居最前沿地位。在今天实现技术一体化的发展趋势中，ST的产品扮演了一个重要的角色。公司股票分别在纽约股票交易所、巴黎Euronext股票交易所和米兰股票交易所上市。2006年，公司净收入98.5亿美元，净收益7.82亿美元，详情请访问ST网站  www.st.com 或 ST中文网站 www.stmicroelectronics.com.cn 

关于Genesis 

    Genesis Microchip有限公司是世界领先的影像处理系统供应商，致力于让平板电视和各类消费设备及PC机显示器具有更加优异的画质。以Genesis Display Perfection(R)技术和获得艾美奖的Faroudja(R)视频技术为特色，Genesis的系统芯片解决方案被全球显示器制造商广泛采用，能够在平板显示器、数字电视、投影机、音像接收机和DVD录放机等各类设备中再现视觉效果更好的影像。Genesis Microchip公司还是DisplayPort数字接口标准的主要倡导者，这个标准可以在平板显示器与视频或数据源设备之间实现一个通用的无版税的可扩展的接口。 除DisplayPort数字接口技术外，Genesis Microchip公司还拥有模拟和混合信号系统级芯片设计、DCDi(R) by Faroudja deinterlacing、TrueLife(TM)视觉增强技术、IntelliComb(TM)视频解码器等重要技术以及210多项专利。创立于1987年，Genesis Microchip在美国、加拿大、印度、台湾、南韩、中国内地、日本和新加坡设立了营业处，以支持包括LG、东芝和三星在内的知名品牌客户。有关Genesis Microchip公司或Genesis Display Perfection技术的详细资讯，请访问网站 www.gnss.com.

重要声明 

    本文所述的收购要约还没有开始。本新闻及其报告的内容只是为公众提供参考信息，既不是收购Genesis Microchip有限公司股票的要约也不是邀请Genesis Microchip有限公司股东卖出股票的要约。任何收购要约或卖出要约邀请，都将按照依据美国证监会(“SEC”) 的Schedule TO条款制定的收购要约申明（包括收购要约、转送函以及其它的收购要约文件）进行，收购要约申明由意法半导体的全资子公司索菲亚并购公司提交美国证监会备案。此外，Genesis Microchip有限公司将向美国证监提交一个根据Schedule 14D-9条款制定的收购要约邀请/建议申明。建议Genesis Microchip股东认真仔细阅读所有的交由美国美国证监备案的与收购要约相关的文件，因为这些文件含有重要信息和资料。   

    Genesis Microchip有限公司的股东在美国证监会网站和意法半导体投资关系部可以免费索取这些文件的副本 (整理出来后) ，投资关系部的地址在780 Third Ave, 9^th Floor, New York, NY 10017。 

前瞻声明

    本文中所有的不属于历史事实的陈述均是从本文发布之日起基于管理层目前的预计、观点和假设的前瞻性陈述（根据1933年证券法案修订版第27A章或1934年证券交法案修订版第21E章的规定），这些前瞻性陈述包含已知的和未知的风险和不确定因素，可能会造成实际结果、业绩或活动与前瞻性陈述截然不同。造成实际结果或绩效与前瞻性陈述完全不符的因素包括：  

? 世界半导体市场的未来发展趋势，特别是该公司所服务的主要应用市场以及大客户" title="大客户">大客户对对半导体产品的需求情况; 

? 多变的难以预测的因素，例如，价格压力、大客户采购量减少等; 

? 因实际需求与意法半导体的预测偏差而引起的库存不足或过剩对财务的影响； 

? 竞争对手或其它第三方提出的知识产权索赔的影响；意法半导体以合理的条件获许可证的能力； 

? 美元对欧元的汇率，意法半导体营业地国家的货币对美元的汇率。  

? 意法半导体在一个以固定成本占多数而且很难在短期内降低固定成本为特点的竞争激烈的周期性工业内管理公司的能力，包括公司以适当的方式充分利用和经营适合的公司制造设施来弥补固定营业成本的能力； 

? 考虑到以下两个条件，意法半导体能否与英特尔和 Francisco Partners如期按计划完成协议，合资成立一家独立的闪存公司（Numonyx）：(i) 如果没有达到合同规定的财务、商业或其它成交条件，而且/或者 (ii)如果因为闪存业务获得巨大发展，意法半导体与闪存业务相关的大约8.57亿美元的亏损发生重大变化； 

? 在竞争激烈的市场环境内，利用向客户批量供应开发出来的或正在投资的新产品，意法半导体获得客户的认可并取得预期的价格水平的能力; 

? 取得研发联盟和合作活动的预期收益，以及2007年后 Crolles 2合作联盟的形式、条件和财务影响相关的不确定性； 

? 外部供应商能否满足公司的产品和原材料的需求，以及能否提出有竞争力的价格； 

? 下列因素造成毛利率与预期水平相差甚远：营业收入变化、产品组合及价格、产能利用率、库存评估变化、过剩或阵旧库存、生产良率、单位成本变化和长期资产减值，包括制造、组装/测试和无形资产，以及制造投资计划的时间和执行以及相关的成本，包括启动成本; 

? 公司及其主要客户和供应商所在国家的经济、社会、政治发生的变化，包括军事冲突和/或恐怖活动，以及发生的自然灾害，如天气、健康威胁、传染病或地震; 

? 因为税法或税务审计结果的变化而引起的整个课税情况的变化，公司能否准确估算税抵免、税项利益、减税、税款准备金，公司能否实现递延税金资产； 

? 民事诉讼结果； 

? 公司竞争对手的行动结果，包括新产品发布和公司的应对能力。 

? 对Genesis的流通股，全现金收购要约的时效性和完成情况；  

? 按照制定好的条款完成收购要约和随后合并活动的能力； 

? 这项收购案对意法半导体的营业和财务结果的预期影响。  

    前瞻性陈述容易受到风险和不确定性因素的影响，造成公司财务实际结果或业绩可能会与前瞻性陈述截然不同。某些前瞻性陈述可以根据所使用前瞻性陈述专用术语来确定，例如：相信、可能、将要、应该、将会、期望或者类似的用语，或者这些用语的否定形式或变形，或者也可以通过计划、战略和目标的议论形式来确定前瞻性陈述。在截至日期为2006年12月31日的Form 20F年度报告的第三项：重要说明“——风险因素对某些公司面临的风险因素进行了明确的界定和说明，公司于_2007年3月14日将这些风险因素交给证券会，并在提交美国证券交易委员会的文件中不时修改这些风险因素。如果其中一种或多种风险因素已成为既定事实或基本假设被证明是错误的，那么实际结果可能会与本新闻稿所预期、认为或预计的结果截然不同。意法半导体不准备也没有责任修改本新闻稿提供的信息或前瞻性陈述，以反映财务报表编制后发生的事项或情况。