美私募巨头KKR欲获优先购买权加速收购东芝存储部门
2017-05-10
据外媒报道,据知情人士透露,美国私募股权巨头KKR & Co.正在与东芝进行谈判,希望获得这家日本公司的芯片部门的优先购买权,从而加速东芝出售芯片部门的过程,结束与其他潜在购买者的谈判。
上述知情人士称,东芝支持KKR公司及其合作伙伴日本创新网络公司(Innovation Network Corp.)的提案,因为它简化了管制当局的审批程序,加快了兑现东芝所需要的现金。KKR公司及其合作伙伴——还包括日本政策投资银行(DBJ)——表示它们愿意支付1.8万亿日元(约合160亿美元)到2.1万亿日元。
东芝并没有最终决定是否接受KKR公司的提案。它可能仍然会选择走拍卖流程。东芝芯片部门的其他竞购者还包括台湾鸿海精密集团、韩国海力士半导体公司和美国博通芯片制造公司(Broadcom Ltd)。
在日本东京时间下午1:19,东芝的股价上涨了0.9%。此前,它的股价下跌了3.7%。
东芝销售资产的目的是为了填补它的资产负债表中的黑洞,因为它旗下的Westinghouse核能公司亏损额高得惊人。东芝的芯片部门主要为手机和其他设备生产内存芯片,是该公司最有价值的资产。东芝希望到2018年3月前完成出售。
从去年12月东芝宣布其旗下核能公司亏损数十亿美元以来,东芝的股价下跌了大约一半。它还有可能被从东京股票交易市场摘牌。
东芝的芯片部门引起了很多潜在买家的浓厚兴趣。但是,这些竞购者可能很难快速地完成交易。例如,鸿海表示它愿意支付3万亿日元,但是日本和美国政府可能会反对它进行收购,因为它们不愿意将东芝的技术传到中国。韩国的海力士和美国的博通可能会面临管制当局严格的审查,因为它们都是芯片公司。
上述知情人士称,西部数据(Western Digital)可能会与KKR和日本产业革新机构(INCJ)组团进行收购,但是西部数据自己也参与了竞标。这家位于加利福尼亚州圣何塞的公司已与东芝合资在日本四日市开办了一家大型芯片厂。它表示希望在东芝芯片部门出售后继续持有它的股份。西部数据反对东芝拍卖其芯片部门,声称它应该拥有购买该芯片部门的独占权。
拥有国资背景的DBJ和INCJ的参与,可能有助于潜在的购买者获得日本政府的审批。西部数据也表示,它已与DBJ和INCJ洽谈了相关事宜。
苹果在其iPhone中使用了东芝的芯片。它希望获得稳定的芯片供应,也希望投资东芝的芯片部门。上述知情人士称,苹果可能会与其他竞购者合作收购东芝的芯片部门,并持有少量股份。现在尚不清楚苹果是准备与KKR合作,还是与鸿海或其他潜在购买者合作。