江苏卓胜微电子股份有限公司(以下简称“卓胜微电子”)上周五晚间在证监会网站披露招股说明书，公司拟在深交所创业板公开发行不超过2500万新股，占发行后总股数的比例不低于25%，保荐机构是中国国际金融股份有限公司。

据披露，卓胜微电子计划募集资金约12.06亿元，投向射频滤波器芯片及模组研发及产业化项目、射频功率放大器芯片及模组研发及产业化项目、射频开关和LNA技术升级及产业化项目、面向 IoT 方向的 Connectivity MCU 研发及产业化项目和研发中心建设项目。截至2017年9月30日，卓胜微电子的员工人数为93人，2014-2016年末分别为52人、65人和81人。

公开资料显示，卓胜微电子是一家以射频前端芯片的研究、开发与销售为主营业务的公司，主要向市场提供射频开关、射频低噪声放大器等射频前端芯片产品，并提供 IP授权，应用于智能手机等移动智能终端。

2014-2016年及2017年1-9月份，卓胜微电子实现营业收入4370.08万元、11093.23万元、38520.93万元和48019.29万元，同期净利润为-16.58万元、1035.19万元、9573.42万元和16612.68万元。与此同时，卓胜微电子的总资产也快速增长，各报告期末的数字分别为3150.06万元、7283.91万元、20806.77万元和34856.74万元。

据了解，卓胜微电子公司主要向市场提供射频开关、射频低噪声放大器等射频前端芯片产品。2014-2016年及2017年1-9月份，射频开关和射频低噪声放大器收入占公司营业收入的比重分别为72.58%、88.52%、97.09%和97.73%。现阶段公司较为单一的产品类型，可能存在无法满足客户的多样化需求的风险。

另外，公司的产品应用于智能手机等移动智能终端，三星是公司的第一大客户，2014-2016年及2017年1-9月份贡献了公司整体收入的31.25%、40.01%、76.23%和68.01%。

记者还注意到，卓胜微电子资产负债率呈现下降趋势，2014-2016年末及2017年9月底，卓胜微电子的合并口径下的资产负债率分别为97.69%、67.18%、30.77%及 18.57%，而可比上市公司平均值分别为23.17%、18.84%、18.45%和13.33%。至于公司资产负债率高于可比公司平均水平的原因，卓胜微电子表示，主要是由于公司的融资渠道相对单一，主要通过银行借款形式进行融资。

本次发行前，卓胜微电子的实际控制人是许志翰、Chenhui Feng(冯晨晖)和 Zhuang Tang(唐壮)合计控制公司48.2440%的表决权。