面板产业偶发事故频频发,供需进一步改善,史上最寒冷冬天变暖……

    疫情促使远程办公、在线教学等“宅经济”持续升温,受此影响,面板价格持续上涨,终端需求始终处于高位。

    供需关系之紧张已经经不起一点意外。如今天受大厂日本电气硝子位于高槻市的玻璃基板工厂意外停电5小时所造成的产能损失影响,预计未来四个月内8．5代产线以下玻璃基板产品将每月减少400万-500万平方米,供给侧产能不足将雪上加霜。玻璃基板则是液晶显示器件上的一个基本部件。

    WitsView发布的数据显示,55寸 LCD面板价格从今年年中105美元一直上涨到最近的164美元,涨幅高达56．19%,创下历史最高记录。同时,14寸笔记本电脑面板价格已经从年初的25．1美元涨至11月份的29．6美元,累计涨幅达到17．93%。

    电视面板涨价潮还在持续

    最近在与天风国际分析师的交流会上,TCL科技执行董事、副总裁廖骞分析指出,目前IT面板价格处于历史高位,但TV面板利润在全行业仍然处于“尚可”水平,明年价格指标不出意外将继续保持高位,接下来公司的盈利将会持续上涨,单季度实现高利润规模的速度也将会更快。

    供需关系优于想象,大尺寸有望规模盈利

    疫情下的数字经济催生各类尺寸面板产品需求增长,供需关系紧张成为面板厂商下半年普遍遇到的问题。产品需求趋向大尺寸化叠加面板行业本身重资产投入、周期性强等特点,大尺寸面板的产能因此格外紧缺。

    群智研究公布的11 月 TV 面板价格数据表明,受海外市场需求表现强劲影响,同时考虑IT等其他应用面板对电视面板产能造成排挤,LCD电视面板供应持续短缺。

    廖骞指出,目前行业的供需关系明显要优于预计,这一情况也将会在未来三到四个季度中持续下去。

    尽管韩企的产能退出以及其退出带来供需格局变动,但廖骞认为影响不大,未来供需关系仍然将以季节性变化为主,而因库存不足,周期变化带来的价格波动将被熨平。

    他分析指出,按照目前库存和产能情况,明年第一季度电视面板厂商仍将无法满足市场需求,因此价格上涨势头将延续,第二季度则处于补库存周期,后随着第三季度旺季来临,预计行业在未来两到三年供给都将偏紧。

    因此随着以及三星苏州8．5代线投入生产、11代超高清新型显示产线产能爬坡,TCL华星将在未来保持全球大尺寸面板领域前二的产能规模。同时在LCD工艺日趋成熟和“效率+创新”双轮驱动的战略下,TCL华星的产能和成本控制优势将逐渐放大,盈利能力也将持续提升,有望溢出更多利润。

    开源证券分析指出,根据主要面板厂的规划,今年国内新产线投放进入尾声,作为仅有的几家投放大尺寸面板新产线厂商之一,TCL华星优势明显。

    高世代产线产能优势得以让TCL华星在大尺寸化产品趋势中占据主动地位,廖骞指出,“受产品结构影响,行业内厂商在TV领域的利润率差异较大。短期内32寸价格涨幅最大,但未来55寸、65寸甚至75寸将成为毛利率涨幅明显的产品。”

    TCL华星谋划新增一条8．5代线

    得益于并购重组以及大规模扩厂,龙头厂商京东方与TCL华星的市场份额快速提升,目前市占比已经接近五成,它们在行业中的领导者地位也开始逐步凸显。

    作为两大寡头之一,不仅加强自己在LCD液晶面板领域的地位,TCL科技也在不断优化产品结构,并通过持续创新来布局未来市场。

    大尺寸面板一直是TCL华星的优势产品,廖骞透露将强化这一优势,将明年的产能向65寸面板倾斜,同时扩张高端市场,提高产品的平均售价,扩大利润空间。此外,加速布局Mini LED背光及直射、印刷OLED技术,尽快补充模组、整机定制开放生产能力。

    尤其是市场反馈良好的Mini LED背光技术,TCL华星已经处于领先地位。未来它将会借助该技术的快速商用来实现高端产品的差异化,抢占未来五到十年的市场份额。

    廖骞透露,TCL华星将单独投建一条8．5代线布局中尺寸

    而在稍晚布局的中尺寸面板产品上,依托自身的强大技术实力,TCL华星将结合t2产线布局曲面屏产品,以及t3产线40%的产能去打入市场。廖骞表示,“产能不一定最大,但希望盈利能力最佳。”

    据透露,TCL华星接下来将单独开辟一条8．5代产线来布局中尺寸面板,以此强化自身在中尺寸产品领域的产能优势和市场竞争力。对于这一条产线,廖骞并未具体透露投资规模、建设地点等具体细节。

    随着大尺寸产品盈利能力及中尺寸产品竞争力提升,辅以TCL收购中环后在半导体材料领域优势的逐步发挥,TCL华星的产品竞争力将会日趋强大。