展望未来，智能汽车大致可以分为底盘之上及底盘之下，整车端的核心三要素即能源、运动、交互。能源端，碳中和背景下汽车电动化加速渗透，2020年底中国新能源汽车保有量达492万辆，同比+29%。运动端，汽车电子电器架构革命来临，由分布式向集中式发展；智能驾驶域控制器是汽车的大脑，基于高算力芯片迭代无人驾驶算法，感知-决策-执行并行实现汽车运动端革命。交互端，智能座舱是人机交互的重要场所，除屏幕外，车机、玻璃、车灯等均有望成为未来座舱端的核心产品。

　　行业前瞻：展望未来汽车，大致可以分为底盘之上及底盘之下两部分，底盘之上是智能座舱打造的个人定制空间，是人机交互的实现场景，细分产业链为“座舱芯片（CDC计算平台）-操作系统（Carplay/鸿蒙OS等）-软件应用（各类app）-显示硬件（屏幕）”，大部分科技企业从产业链的操作系统端率先切入，除屏幕以外，车载语音、玻璃、车灯（氛围灯、外饰灯）等均有望成为未来座舱端的核心交互产品。底盘之下主要为智能电动和智能驾驶两大板块，智能电动集成三电系统，以VDC计算平台辅助能量回收，作为整车运动的核心能源支撑；智能驾驶主要是基于“传感器-MDC计算平台-自动驾驶算法”作用到执行层面（刹车、转向等）实现横向和纵向的运动控制和路径规划。总结而言，未来智能汽车整车端核心三要素即能源、运动、交互。

　　能源端：碳中和成全球共识，中国提出2030年碳达峰、2060碳中和目标，并明确表示2025年BEV和PHEV年销量占汽车总销量15%-25%，BEV占新能源销量的90%以上。截至2020年底，中国新能源汽车保有量达492万辆，同比+29.18%，占国内汽车总量的2%。受益于供需端、政策端持续提振，我国新能源汽车有望维持上行态势，预计2021新能源汽车将实现销量280万辆，同比+105%。

　　运动端：汽车EE架构整合了各类传感器、ECU和线束拓扑等电气分配系统。分布式EE架构主要用于智能驾驶L2级别以下车型；从L3级别开始，集中式的域控制器走上舞台。智能驾驶域控制器是汽车的大脑，基于高算力芯片迭代无人驾驶算法，感知-决策-执行并行实现汽车运动端革命。

　　交互端：智能座舱是人机交互的重要场所。除屏幕以外，车机、玻璃、车灯（氛围灯、外饰灯）等均有望成为未来座舱端的核心交互产品。车机是座舱电子核心组件，是未来智能汽车人机交互的入口；车灯作为人机交互的“眼睛”，LED灯备受车企欢迎，ADB灯开始崭露头角。汽车玻璃量价双升，玻璃车顶快速渗透提升单车面积，HUD、调光玻璃等高附加值玻璃不断升级。

　　重要行业新闻与上市车型

　　重要行业新闻

　　核心：

　　宝马大众等5家车企称芯片短缺可能会持续到2023年；特斯拉上海超级充电桩生产项目竣工，年产量1万桩；蔚来港股上市计划或推迟至明年；吉利汽车8月销量88,348辆，同比下滑22%；吉利汽车投资亿咖通科技，全面推进新四化布局；长安汽车8月销量同比微降2.5%，长安福特走出销量下跌“阴霾”；江淮汽车1-8月累计销量为35.5万辆，同比增长23%；比亚迪8月乘用车全系销售67630 辆，月销连续爆发式增长；比亚迪正式对外发布e平台3.0；比亚迪与河南省人民政府达成战略合作，未来将进一步在豫布产。

　　五部门联合印发《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》；五部委：北京上海广东启动燃料电池汽车示范应用工作；昌江县发布新能源汽车奖励措施：单辆车最高奖励1万元；成都：力争到2025年小区实现公用桩全覆盖 实现自用桩“应装能装”；河南加大对购买新能源车的补贴力度。

　　1.    车企动态

　　宝马大众等5家车企称芯片短缺可能会持续到2023年

　　据外媒报道，戴姆勒、宝马、大众、福特、雷诺等公司仍在努力应对全球芯片短缺带来的影响。部分公司高管在慕尼黑车展上表示，全球半导体短缺问题在2022年可能会持续存在，而且可能要到2023年才能解决。

　　特斯拉上海超级充电桩生产项目竣工，年产量1万桩

　　9月7日，特斯拉在中国的充电桩生产项目已经建设完毕，该项目在8月20日正式竣工，调试期为8月21日至9月25日，预计验收期限为9月26日至10月30日。根据环评报告显示，特斯拉充电桩项目于今年1月20日正式动工建设，建筑面积接近1万平方米，项目建成后，将拥有5条半自动化组装线，年产量一万根超级充电桩。按照规划，特斯拉上海超级充电桩工厂计划投资约4,200万元，集研发、生产于一体。后经过重大项目调整，涉及资金 1780 万元，其中环保投资 15 万元，施工周期为3个月，另将原计划委外的充电桩接线盒生产线自行生产，调整部分原辅材料用量、仓库中新增电芯翻包线等。

　　蔚来港股上市计划或推迟至明年

　　据彭博社报道，有知情人士透露，已在美国上市的蔚来汽车于今年3月提交了在香港证券交易所二次上市的申请，但是在明年年初之前不太可能在港股上市。据悉，蔚来汽车已经收到香港交易所关于其结构的问询，包括2019年建立的用户信托基金（User Trust）。知情人士称，蔚来汽车关于港股上市的讨论仍在进行中，并且也有可能决定不在港股上市。对于上述报道，蔚来汽车和香港证券交易所拒绝回应。

　　吉利汽车8月销量88,348辆，同比下滑22%

　　9月6日晚间，吉利汽车发布了2021年8月销量数据。数据显示，8月吉利共计销售新车88,348辆，相较于去年同期的113,443辆，下滑22%。不过总销量来看，目前吉利还是跑赢了去年，1-8月吉利汽车总销量达817,860辆，同比上升约9%。

　　吉利汽车投资亿咖通科技，全面推进新四化布局

　　9月7日，吉利汽车控股有限公司（HK.0175）宣布与亿咖通科技正式签署战略投资协议，领投亿咖通科技B轮4,321,521股份，投资金额约5,000万美元，相当于亿咖通科技总股份约1.51%。亿咖通科技创立于2016年，是一家领先的汽车智能化科技公司，致力于持续打造行业领先的智能网联生态开放平台，全面为车企赋能，创造更智能、更安全的出行体验。目前，亿咖通科技已在杭州、北京、上海、武汉、大连及瑞典哥德堡设立了分支机构和研发中心。亿咖通科技于2020年和2021年分别获得了来自百度、海纳亚洲创投基金和中国国有资本风险投资基金、长江经开车联网产业基金的战略投资。

　　长安汽车8月销量同比微降2.5%，长安福特走出销量下跌“阴霾”

　　9月8日晚间，长安汽车发布8月产销快报。数据显示，8月份长安汽车销量为165,143辆，较去年同期微降2.52%，环比上月也出现了-7.19%的降幅，其中，长安自主、马自达销量低迷，福特现快速增长。今年1-8月长安汽车累计销售1,543,931辆新车，较去年同期增长32.49%。

　　江淮汽车：1-8月累计销量为35.5万辆，同比增长23%

　　9月8日晚间，江淮汽车公布8月销量。8月份，江淮汽车实现销量3.04万辆，同比下跌26.84 %。从1-8月来看，江淮汽车累计销量达35.46万辆，同比大增23.24 %。从细分市场来看，上个月江淮SUV、MPV和轿车分别售出13977辆、2171辆和1234辆，其中，只有SUV实现同比增长，增幅为73.41%，MPV和轿车皆呈现下滑态势。1-8月，江淮SUV、MPV和轿车累计总销量分别为46501辆、20918辆和25084辆，其中只有轿车实现同比下滑。显然，在乘用车领域SUV是江淮最主要的增长点。

　　比亚迪8月乘用车全系销售67630 辆，月销连续爆发式增长

　　官方数据显示，比亚迪乘用车8月全系销售67630辆，同比增长90.5%，环比增长18.7%；其中新能源乘用车销售60508 辆，同比增长331.9%。比亚迪的销量连续四个月大幅增长，不断刷新自己的月销纪录。在细分市场，比亚迪的表现也很亮眼。DM-i持续发力，推动DM车型销量进一步增长，8月销售30126 辆，同比增长555.6%。EV纯电动车销量仍在稳步提升，8月销售30382 辆，同比增长222.7%。

　　比亚迪正式对外发布e平台3.0

　　9月8日，比亚迪正式对外发布e平台3.0，并将其定位为“全球开放共享的下一代智能电动车基础解决方案”。比亚迪集团董事长兼总裁王传福更是将e平台3.0比作“下一代电动汽车的摇篮”，并称可以造出10-40万元车型，实现车型全覆盖。

　　比亚迪与河南省人民政府达成战略合作，未来将进一步在豫布产

　　9月9日，河南省人民政府官方同比亚迪股份有限公司签署战略合作协议。根据协议，比亚迪将进一步在汽车零部件产业、电子零部件产业、新能源汽车推广、光储一体化、智慧交通等领域深化双方合作，加强在人才创新、数字化转型、智能制造、绿色低碳等领域协同发展，为加快建设现代化河南作出贡献。

　　2.政府新闻

　　五部门联合印发《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》

　　8月底，工业和信息化部、科技部、生态环境部、商务部、市场监管总局联合印发《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》。根据文件：一、鼓励梯次利用企业研发生产适用于基站备电、储能、充换电等领域的梯次产品。鼓励采用租赁、规模化利用等便于梯次产品回收的商业模式。二、鼓励梯次利用企业与新能源汽车生产、动力蓄电池生产及报废机动车回收拆解等企业协议合作，加强信息共享，利用已有回收渠道，高效回收废旧动力蓄电池用于梯次利用。鼓励动力蓄电池生产企业参与废旧动力蓄电池回收及梯次利用。三、鼓励新能源汽车、动力蓄电池生产企业等与梯次利用企业协商共享动力蓄电池的出厂技术规格信息、充电倍率信息，以及相关国家标准规定的监控数据信息（电压、温度、SOC等）。

　　五部委：北京上海广东启动燃料电池汽车示范应用工作

　　近日，财政部、工业和信息化部、科技部、国家发展改革委和国家能源局五部委联合发布《关于启动燃料电池汽车示范应用工作的通知》（以下简称“通知”）。通知指出，根据《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（财建〔2020〕86号）、《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》（财建〔2020〕394号）等文件要求，经专家评审，原则同意北京市、上海市、广东省所报送的城市群启动实施燃料电池汽车示范应用工作，示范期为4年。

　　昌江县发布新能源汽车奖励措施：单辆车最高奖励1万元

　　近日，为进一步释放汽车消费潜力，昌江县出台《2021年促进新能源汽车消费县级财政奖励措施》（以下简称“措施”）。措施指出，购车价格在10万元以下的每辆奖励人民币6000元，购车价格在10万元（含）～20万元（含）的每辆奖励8000元，购车价格在20万元以上的每辆奖励10000元。此措施中所指的新能源汽车，主要包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车（含增程式）、燃料电池汽车。

　　成都：力争到2025年小区实现公用桩全覆盖 实现自用桩“应装能装”

　　近日，成都市经信局、市住建局、市发改委、市市场监管局、市应急局、市人防办、市消防救援支队联合发布《成都市居民小区电动汽车充电设施建设管理实施细则》（以下简称《实施细则》）。《实施细则》明确：新建小区配建桩，新建小区建设单位按照比例要求建设充电桩和预留安装条件。小区交付使用时建设单位必须确定符合资质条件的充电运营商或物业服务机构等单位维护管理充电设施，保证充电设施安全稳定运行。成都将由政府组织引导推进既有小区公用桩建设改造，力争到2025年，全市具备建设条件的既有小区实现公用桩全覆盖，全市具备建设条件的既有小区固定车位实现自用桩“应装能装”。

　　河南加大对购买新能源车的补贴力度

　　9月10日下午，在河南省灾后促消费工作新闻发布会上了解到，河南省将鼓励汽车消费，对2021年9月1日到12月31日在河南购买新乘用车，取得机动车销售统一发票、完成注册登记上牌手续的，按照购车发票价格向消费者发放差异化补贴，鼓励各地提高购买新能源汽车的补贴力度。此外，为引导市县政府加大对促消费工作的支持力度，省财政将根据各地拟筹措的财政资金，预拨省级奖补资金的50%以上。2022年初，根据各地2021年底前实际核销的财政资金进行清算，多退少补。