前言：

俄罗斯和乌克兰的关系越发紧张，而半导体行业不可或缺的氖气几乎都来自乌克兰，而部分原材料也来自俄罗斯，这将会给全球的半导体行业都带来危机。

作者 ｜ 方文

图片来源 ｜  网 络

冲突阻碍生产和出口

当前，身处马里乌波尔、基辅、敖德萨等地的工厂都处于地缘冲突地带，相关的出口变得难以预测，半导体行业近期不得不仔细检视供应链的完整性。

除了马里乌波尔，敖德萨、基辅等处于地缘政治漩涡的城市，也分布着大规模的特气工厂。

从这些城市到全球的半导体工厂，构成一条很长的氖气供应链，影响着全球半导体供应链的微妙平衡。

氖气供应不足导致成本上涨

根据市场调研机构Techcet报告显示，乌克兰的氖气的全球供应份额达70％，而氪气和氙气的全球供应份额则分别达到40％和30％。

因半导体级气体总体用量较少，且相关供应渠道已多元化，预计本次俄乌冲突不会出现上一次乌克兰危机时的暴涨局面，但相关产品价格后续波动上涨不可避免。

目前应用于芯片制造领域的稀有气体市场价格已经出现明显波动，氖气最新价格较去年10月低点已翻了4倍，且波动频次明显增加。

不少芯片厂商叫苦，动不动就涨价，真是吃不消。据统计，2月22日俄乌事件之后，氖气价格整体再涨了20％至30％。

从当前来看，受俄乌冲突影响，以氖为代表的半导体气体材料虽然价格有所上涨，但短期内暂无断供的影响，但材料成本上涨恐也会影响当前紧绷的半导体供应链。

如长期不稳定将使产业链面临断链

俄乌局势动荡之下其地区经济局势难以稳定，产业链随时可能面临断链。

如后续俄乌冲突进一步升级，很有可能造成相关稀有气体的供应紧张，从而推高芯片产业链成本。

若俄乌冲突加剧，乌克兰气体原料供应长期受阻，全球半导体厂商或面临寻找氖、氪、氙替代供应的问题。

即使市场快速寻找新的气体供应商替换原有供应商，产品认证也需要几个月甚至两年以上的时间，导致半导体特种气体的供应问题难以在短期缓解。

虽说各大芯片厂商平时会未雨绸缪，有自己的库存，短期内可以应付一下，长期来看，肯定是不够的。

如果俄乌之间的怒火如果不能及时平息，全球半导体供应链真的会因为缺少稀有气体再次停滞不前，继续闹［芯荒］。

想代替氖气不容易

本次俄乌之间战争所影响的特种气体，主要是指氖气以及氪、氙等元素气体，也就是业内人士常说的［半导体的粮食］。

氖气等虽然只是钢铁制造业的副产品，但它在半导体生产的芯片曝光、芯片蚀刻等工艺环节中，起着至关重要的作用。

虽然，特种气体在芯片生产中，所需要的量并不大，占据的生产成本也不高，一般不会超过6％，但是特种气体供应链平稳和安全，是芯片生产的基础保障。

像美光、英特尔、ASML这样的大型半导体厂商，拥有更多元的供应来源，面对俄乌危机也能够更有弹性的调整供应来源，但对中小厂商而言，寻求供应链替代将存在较大挑战。

现在，特种气体产业链条的格局是：俄罗斯钢铁产业进行特种气体的初步分离，而乌克兰进口俄罗斯初级产品，再进行纯化，而后供应全世界。

草案中国特种气体生产企业将在本次危机中崛起

本次俄罗斯与乌克兰之间爆发战争，未来局势发展不明，全球特种气体产品价格将持续走高，这对于中国特种气体生产企业来说，是一个相对有利的好消息。

从全球厂商布局来看，目前电子特气的主要生产商包括法国液空、美国空气化工产品、林德普莱克斯、日本昭和电工、韩国大成产业气体、韩国SK、日本住友、中国台湾联华实业等。

目前我国也取得了多个品种的技术突破，比如三氟化氮、超纯氨、锗烷等是目前配套半导体材料中国产替代进度最快的子行业，部分电子特气已经逐渐实现国产化。

后续如果有氖气、氪气和氙气的供应风险，下游晶圆厂的寻求替代供应商需要半年以上时间验证，会面临新的短料风险。国内凯美特气、华特气体可供应光刻气体。

凯美特气供应相关稀有气体，氖、氪、氙及混合气体等；

华特气体供应光刻用的氪氖混合气、氟氖混合气等气体。

如果乌克兰氖气、氪气等供应受阻，国内凯美特气、华特气体有望受益。

供应链端正在积极应对

原则上看，俄乌冲突对全球半导体产业影响有限，俄乌两地居于产业链的上游位置，且占据的市场份额并不大。

近年两地之间一直有纷争，相关原料价格也处于上行周期，但未对产业链造成明显影响。

供应链正在积极应对这一波冲击。SK海力士表示：俄乌危机对他们的芯片生产没有直接的影响，公司有足够的库存。

联电虽然有使用来自乌克兰方面的氖气，但终保持多重来源的供应商，就算乌克兰发生断货情形，也能找到替代货源。

美光所有的惰性气体都有多样化的采购，氖气的供应主要来自欧盟、美国和亚洲不同的供应商，并且保持有适当的惰性气体库存。

受乌克兰局势影响，ASML公司正在为工厂使用的少量氖气寻找其他来源。ASML公司有不到20％的氖气原料来自该国。

结尾：

虽然，各大芯片厂商都有自己的库存，短期尚能应付。

但长期来看，如果俄国熊的怒火不能及时平息，全球半导体产业链极有可能会因为缺少稀有气体供应，再次停滞不前。

地缘政治危机，一直都是全球稀有气体市场变化的重要因素，我们需要理性看待，更要谨防暴涨过后不知何时降临的暴跌风险。

部分资料参考：芯师爷：《氖气价格大涨！全球半导体供应链警报再起》，第一财经网：《乌克兰占全球氖气产量七成！地区摩擦或推高芯片产业链成本》，观察者网：《光刻机巨头阿斯麦寻求替代乌克兰氖气，有中企已通过认证》，经济观察网：《俄乌冲突搅动全球半导体：短期影响有限》