从2011年初开始，欧洲市场的在全球总市场中的占比不断下降，中国、美国与日本等新兴市场的占比不断提高，未来两年内这一趋势还将延续。今年中国与日本扶持光伏发展的政策正式出台后，将对两国光伏市场的发展产生非常大的促进作用。OFweek行业研究中心估计中日占比将达到全球总量的1/3以上。

　　4月份制定的德国政府光伏电价补贴削减计划

　　德国政府在4月份确定了今年FIT下调政策，一次性下调幅度较大。但是由于系统集成公司的争取，在2月份以前申请的项目仍然能享受到目前的电价补贴。所以第二季度德国的抢装行情仍然在继续。补贴下调之后，德国市场光伏电站的IRR会下降到7%，会对短期内的市场需求产生较大的影响。

　　德国补贴电价大幅度下调后，0.19欧元的价格将会低于目前的居民用电价格0.32欧元，说明光伏发电如能就地消费就会具有经济性。

　　最近公布的德国下调补贴好于预期，取消了每月下调0.15欧元的计划。并且在上半年下调之前，有抢装行情存在，我们估计安装量大约是3GW左右，为全年市场容量做了铺垫。OFweek行业研究中心认为下半年需求不会显著减弱，仍将维持在3GW左右，全年安装量达到6GW。虽然低于去年的水平，但是中、日两个市场的后来居上，将足够弥补德国市场的萎缩。

图一：4月份制定的德国政府FIT补贴下调计划（欧分/kWh）

意大利FIT下调计划

　　意大利在2011年已经实行了每月下调FIT的政策，仍然实现了8GW的新增安装量，但是其中有4-5GW的装机量是在2010年安装，只是在2011年实现并网而已。OFweek行业研究中心预计今年意大利市场的新增安装量也将保持与去年相当的水平。

　　根据我们的数据，经过近两年的大幅度下调，意大利的光伏补贴电价不仅低于居民零售用电价格，而且已经低于工业批发用电价格。这说明在意大利，如果光伏发电量能够就地被消费掉，将具有显著的经济性。因此OFweek行业研究中心预测2012年新增装机量不会萎缩，将达到7GW。

图二：意大利政府FIT补贴下调计划（?kWh）

中国东部平准化电价（LOCE）低于1元时将具有经济性

　　从电监会公布的数据看出，浙江、江苏、湖北的平均电价已经超过0.6元，上海、广东、北京、海南已经超过0.7元，刨除居民用电，工商业电价已经接近0.9元。在未来两年间还有可能继续上涨。由于我国东部地区电力供应还存在缺口，拉闸限电时有发生，造成的损失远高于稍贵的电价，所以建立自用的光伏屋顶电站成为一项非常明智的选择。OFweek行业研究中心预计今年国内金太阳工程支持的屋顶电站新增装机量将超过1700MW。

　　根据OFweek行业研究中心测算，即使工商业电价不上涨，从明年开始，光伏发电的平准电价（LOCE）也将低于工商业电价。也就是说从明年开始，即使没有政府的补贴，东部工商业企业在屋顶上建设屋顶光伏电站，电力共自身照明、办公、空调使用，也比从电网购电更划算。如果再加上政府补贴一部分投资金额，那么光伏电站的投资收益就相当可观。

　　从光伏发电的LOCE电价与火电上网电价来看，我国各个地区光伏发电的平准电价仍然比火电上网电价高1倍，地区之间的差异并不大，要达到与火电具有具有竞争力的平价上网，还需要将光伏系统成本降低到现在的一半，我们认为这还需要5年左右的时间才能达到。

图三：中国代表性省份火电平均上网电价（元/kWh）

美国光伏市场持续高增长

　　给予商业太阳能安装30%的投资赋税优惠（ITC）直至2011年底。奥巴马2013财政年度预算将延期"1603财政部计划"。据预测，1603法案若延期1-5年，将使美国市场2012-2016的年增长率达到51%-57%。从全球影响来看，1603对市场的促进作用非常有限，影响美国需求的主要因素仍然是"双反"税率的数字。

　　在美国，联邦现金补助政策的截止是2012年一个大的变化，而2011年底满足法案资格要求的项目仍然在拉动2012第一季度的光伏市场。最明显的变化是住宅光伏租赁的兴起，现在已经扩展到东海岸，并与加州和其他州为达到可再生能源配额开发的公用事业项目一起，推动美国光伏市场的发展。预计2012年的美国光伏需求将有超过60%集中在下半年。

　　2011年美国居民、工商、电站光伏系统分别增长11%、127%、185%，加州、新泽西、亚利桑那和新墨西哥州贡献较大。在CSI(太阳能先导计划)的刺激下，加州两年内仍有1.5GW的并网电站潜力，大型电站将是近期增长的主要推动力。目前来看，美国光伏需求并不会因为1603法案和双反税率而受到大幅影响，预计今年新增4GW，之后几年仍是稳定高增长的格局。

　　日本光伏补贴确定，光伏成为弥补核能缺口的重要形式

　　日本采购价格估算委员会5月初宣布2012年7月之后将实行可再生能源上网电价补贴政策。其中，规模大于10kW的太阳能发电系统上网电价为40日元/kWh，约合人民币3.3元/kWh，补贴时间20年；对于10kW以下的项目，为42日元/kWh，补贴时间10年。

　　日本今年曾经暂时关闭了全部核电站，由于民意阻力很大，只重启了其中的2座。不出意外，日本将在面临巨大的核电电力缺口的情况下迎峰度夏，光伏发电会成为日本电力供应的重要补充，在迎峰度夏的电力保障中发挥非常重要的作用。

　　日本的光伏补贴电价很高，据此电价计算，光伏电站的内部收益率甚至会超过15%，如此高收益率无疑会使日本市场需求大增。日本市场目前很封闭，消费者对本国产品的信赖度很高，产品认证体系也与其它市场不同，给中国企业进入日本市场带来了困难，但是我们相信这只是短期现象，随着日本客户对中国产品性能价格方面的优势进一步了解，日本市场的开放程度必定会逐步提高。

　　OFweek行业研究中心认为如此高的电价补贴会推高日本国内整体电价水平，增加政府财政负担，并不符合光伏产业发展的大趋势，因为这会迫使政府必须在环境保护与控制能源成本两者中选择其一。光伏产业发展的最终目的是提高清洁能源占比的同时降低平均能源成本，只有这样光伏发电的占比才能不断上升，尤其在目前宏观经济面临很多不确定性的情况下。

鼓励光伏电力就地消费，节约补贴成本

　　在光伏市场经历8年的高速发展之后，累计总装机量迅速提高，德国等成熟市场政府不堪大量财政补贴的重负，不得不大幅度削减上网电价试图控制新增安装量。其它国家政府不久也会遇到这个问题。光伏产业要继续发展，必须逐渐从以前依靠政府补贴生存，转向依靠市场盈利生存，而现在正是处在产业的转型期。我们判断是在转型期的早期。

　　OFweek行业研究中心比较欧洲政府光伏补贴电价和居民消费电价，补贴电价已经低于平均消费电价了。假设光伏系统在居民侧安装，光伏电价低于居民的购电价格，居民使用光伏发电并且就地消费，自发自用，可以节约大量的政府补贴。就目前的情况来看，大量且不断增长的政府补贴产生的财政支出负担是各国政府鼓励光伏发展的最大阻力，财政压力问题获得解决，政府在减排压力下必然给予光伏更多的支持，因此德国意大利的光伏政策也在体现鼓励小规模系统“就地消费，自发自用”的宗旨。光伏产业将会迎来新一轮高速发展机遇。

　　全球光伏市场需求量的预测

根据各国的政策变化、光伏补贴电价、新能源补贴资金来源以及上半年新增装机量等数据预测各主要光伏市场2012年装机量。

图四：主要光伏市场新增安装量预测