中国摄像头模组在2015年将持续快速增长，受手机和汽车快速发展的驱动，未来五年，市场规模将增长一倍，中国小型摄像头模组产业规模在2020年将达到510亿美元，年复合增长率为16.8%。

图1 摄像头模组（CCM）

　　关注汽车领域的授权分销商包括: 大联大,科通芯城, Future, TTI, Rutronic, Zetron等;

　　关注手机领域的授权分销商包括: 北高智,科通芯城,中电港,梦想, 仁天电子等.

图2 2012-2020年摄像头模组营收预测

　　小型摄像头模组主要应用于各种移动设备，发展速度惊人，融合了多种产业，如半导体产业（CMOS图像传感器和封装技术）、光学产业（光学透镜）、MEMS产业（自动对焦和光学图像稳定）。

图3 2014-2020年摄像头模组产业

　　光学镜头和传感器的市场发展轨迹不同，现在传感器市场正在以14%的复合年增长率成长，并出现数十亿美元的公司。CCM和自动对焦的制造市场仍非常分散，复合年增长率约为20%，预计未来五年将经历整合。

　　但是，手机市场正在走向成熟，竞争很激烈，具有较高风险，因此小型摄像头的差异化非常关键。更加轻薄的智能手机正迫使CCM厂商进入一轮重大的技术竞争，与此同时，大规模投资也是必须的，以满足上量需求。CCM产业受益于手机中高分辨率摄像头的应用，尤其是前置摄像头市场增长了一倍。当前市场营收主要受后置和前置摄像头的分辨率提升影响，但是新的应用，如汽车，也正在发挥重要作用。

　　汽车将很快成为摄像头模组的第二大应用

　　汽车已经对CCM生态系统产生显著影响。汽车摄像头已经从附属功能转变为必须的标准设备，并且欧盟和美国的法规也在鼓励这种转变。2014年，汽车摄像头模组的营收达到12亿美元，未来五年的复合年增长率为36%，预计2020年将达到79亿美元。这种快速增长使得CCM产业的第二梯队厂商受益匪浅，但是市场领导厂商的反应值得关注。由于摄像头模组应用从成像转至传感，汽车高级驾驶辅助系统（ADAS）应用是未来整个摄像头模组行业发展的最佳“晴雨表”。

图4 摄像头模组产业中的厂商

图5 前置ADAS摄像头路线图

CCM产业正在快速适应不断变化的市场需求

　　目前CCM产业的主要竞争对手为亚洲企业，尤其是韩国和日本企业，但是我们也看到中国企业的崛起和台湾企业的重组。持续的价格战在该市场上蔓延，大部分企业都在中国或越南有业务。CCM产业有明显的市场分割，有些企业主要为电脑或低端手机提供500万像素以下的前置摄像头，另外一些厂商主要为高端智能手机提供500万像素以上的后置摄像头。即使分辨率的提升使得低分辨率产品更具挑战性，但是成功的策略在两端市场都存在。

图6 手机摄像头模组的市场趋势

　　如今，摄像头模组作为手机制造商供应链的一部分，已经是成功的关键因素之一。由于三星和LG的存在，韩国生态系统已经能够自我发展，但危险是过度依赖于一两家企业。虽然日本国内手机制造商衰退，但是日本CCM企业首先为苹果公司提供服务，然后进入中国市场，服务一些新兴的手机制造商。台湾专业的精密光学镜片、镜头制造厂商大立光（Largan）通吃苹果以及Android阵营订单，是台湾最大的成功。中国大陆最大的摄像头模组厂商是舜宇光学，其次是欧菲光。

　　摄像头模组最终将成为多种传感的中枢

　　先进技术是CCM产业的关键要素。在图像传感器方面，索尼最先进的3D堆栈传感器是最高端、最清晰的产品。相位检测自动对焦（PDAF）是另一项关键技术。大多数图像传感器厂商正在迅速缩小与索尼的技术差距，但是投资规模越来越大，因此只有大企业才能“玩得起”。

　　高端CCM的一项关键技术演进是光学图像稳定（OIS）集成。这项关键技术是主要由韩国和日本的音圈马达（VCM）生产商提供。对于VCM技术的高要求，意味着相关厂商具有更强的谈判能力。晶圆级技术正在被考虑和评估。我们的报告讨论自动对焦（AF）和OIS的优缺点，及其替代技术。CCM的未来还包括新的传感器类型，如3D成像、红外（IR）。

图7 应用于汽车的其它光学传感器技术

　　智能手机革命还没有10年，极限运动相机革命甚至连3年还不到。成像行业正在不同的领域掀起创新浪潮。传感革命，包括计算成像技术，将可能成为下一个发生的重要事件。该报告涵盖了摄像头模组产业不断变化的市场，以及对技术的见解