工业和信息化部、国家发展和改革委员会联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018—2020年)》。行动计划提出，到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上。同时，行动计划要求，加快5G标准研究、技术试验，推进5G规模组网建设及应用示范工程等；确保启动5G商用。

机构分析认为，结合近期国家科技领导小组成立、中移动5G部署态度积极、美国通信设备供应商Xilinx和IDTI对5G业务乐观展望等事件，5G将有加速发展的可能。

中金认为，行动计划要求“加快5G标准研究、技术试验，推进5G规模组网建设及应用示范工程等；确保启动5G商用”。我们认为这是官方明确给出5G时间表。我们注意到领导小组由多部委组成，而5G应用涉及教育、科技、农业等多行业，领导小组或成推动5G落地重要平台。结合5G标准近期确立，5G加速发展态势明显。

同时，中移动业绩会，5G部署态度更加积极。中移动董事长尚冰表示，中移动正积极推进5G应用试验和规模试验，公司已设立14个5G开放实验室，并在17市开始5G规模试验。维持18年规模试验，19年试商用，20年商用的时间表。我们认为，虽然公司没有改变5G时间表和规模的口径，但和半年前相比，5G部署态度更加积极，建议投资者积极布局通信设备企业。

此外，北美设备企业对中国5G建设态度积极。最近北美FPGA厂商Xilinx及IDTI均对5G建设态度更加乐观。全球运营商频率分配，我国频率分配预计即将开启。我国5G频谱已经确定，但运营商分配仍在探讨。预计2018年年内将进行频谱分配，建议关注5G板块标的。

中金建议投资者关注中兴通讯(主设备)、烽火通信(主设备)、中通服(工程)，光迅科技(光模块)、鸿腾、昂纳科技(光模块)、Anritsu、Agilent(测试设备)、Xilinx(基站芯片)等产业链主要企业。

光大证券认为，行动计划提出加快光纤及4G网络覆盖，确保2020年5G商用。一方面4G网络面临持续扩容压力，另一方面5G商用临近，运营商资本开支有望提前进入上升通道，利好光通信/5G产业链，推荐：烽火通信、光迅科技，关注：中兴通讯。

华创证券指出，文件明确提出确保启动5G商用，是当前最为确定技术升级趋势，为诸多新兴应用(超高清视频实时传输、车联网等)落地普及提供信息传输保障。上游元器件环节PCB及滤波器/射频前端等最为受益，应用增量显著。

1、PCB：5G时代高频/高速板应用增量及附加值提升显著，5G基站多采用高频/高速PCB，天线/RRU/BBU对PCB需求总量约为4G基站下3~4倍。看好国内优质PCB厂商，如：东山精密、景旺电子、深南电路等。

2、滤波器/射频前端：射频领域最关键元件，5G滤波器等射频前端价值量有望再上台阶，国内相关厂商信维通信、三环集团、三安光电等有望持续受益。

3、车联网：5G主力应用场景之一，《计划》明确提出深化智能网联汽车发展，5G网络有利于信息传输更低延迟及更高可靠性。信维通信：传统射频龙头厂商，有望发力车联网领域；韦尔股份：拟并购全球CIS龙头北京豪威，车载CIS全球第2仅次于OnSemi。