新型冠状病毒肺炎疫情牵动人心。作为国之重器，半导体受此次疫情的影响也引发关注。短期半导体行业受疫情影响有限。由于行业特殊，晶圆制造厂采用无尘洁净室，而且全年无休，大部分处于正常运转，芯片设计企业基本开启了远程办公模式，封测业或是产业链中受影响较大的一环。

　　晶圆大厂正常运转

　　芯片制造业是资本和技术都高度密集的产业之一。疫情对制造业的影响也备受关注，特别是国家存储器基地正处于此次疫情的风暴中心——武汉。

　　由于行业特殊性，晶圆厂采用无尘洁净室。冠状病毒的直径在 80 到 120nm，加上灰尘或者液滴载体就已经到微米级别，信达证券电子行业首席分析师方竞指出，晶圆厂一般采用 FFP2 过滤级别，可以过滤 300nm 的颗粒。此外，晶圆厂基本全年无休，一般在出货淡季维修与更新机台设备，且自动化程度较高，相对而言人力缺口不大。

　　大陆最大晶圆代工厂中芯国际 2 月 3 日表示，生产运营正常，员工零感染，“作为集成电路制造企业，中芯国际需要确保全年 365 天、24 小时工厂生产正常进行，以满足客户的产品代工需求。”

　　台积电南京工厂员工表示，目前工厂没有停工，“厂里说不定比外面安全，进出都量体温，每天量三次还要汇报，全程戴口罩（公司有提供），还配给每个人消毒水。” 他表示，晶圆厂自动化程度很高，真正的线上工人很少，“人力和物料或多或少有不小的影响。不过，我们备料目前没听说有问题，时间拖长了就不一定了，只能且战且走。”

　　近年来，我国大力发展存储器，而被寄予厚望打破国际巨头垄断的长江存储正处于产能爬坡期。

　　长江存储市场与销售资深副总裁龚翊介绍，目前长江存储有一座 12 英寸晶圆厂，规划满产的产能为 10 万片 / 月，预计 2020 年底前产能将达 5 万~10 万片 / 月，后续将根据市场情况进一步扩大。据第一财经了解，目前产能约为 2 万片 / 月。

　　长江存储表示，疫情发生以来，公司积极应对，延缓外地员工的返岗时间，并在条件允许的情况下鼓励远程办公，对在岗员工做好防疫宣传，发放口罩，体温检测，加强消毒等工作。

　　与此同时，公司方面也表示，正在积极协调原材料供应和物流以保障生产线运转正常。“目前长江存储生产经营正常有序，驻守员工无感染病例，并采用分区隔离管控措施，避免外界病毒的带入。”

　　封测厂影响较大

　　受疫情影响，大部分芯片设计企业于 2 月 10 日正式复工，部分企业在 2 月 3 日就开启了远程办公模式。

　　从紫光展锐处获悉，公司核心管理人员于 10 日回办公室，落实各项防护工作和远程办公管理，11 日公司正式复工，“我们现在是必须来的（人）来，不必需的（人）减少聚集”。

　　一 AI 芯片企业表示，公司的研发人员也都居家通过 VPN 连公司内网办公。不过，需要在公司内网运行的版图设计、测试验证等诸多环节对网络环境有一定要求，因此在家办公的效率不高，而且有些场景必须在实验室完成。一家本土 EDA 厂商表示，网络速度对开发工作也是一大挑战，目前还不能复工。

　　对封测行业而言，此次疫情或许影响更明显。与晶圆厂不同，一般而言，封测厂春节期间会休息几天做设备维护。封测企业一位从业人员表示，目前开工率很低，“回来的都要居家观察 14 天，没回来的就回不来。”

　　“疫情对我们的影响主要是缺乏可用劳动力。由于交通限制，许多员工难以重返工作岗位，即使返回工厂，也必须经过健康检查和隔离的过程。如今，针对可上岗的基础员工的人才争夺非常激烈。”全球封测龙头日月光半导体在近日的财报会议上表示，即使采取延长工作时间等方式应对，仍不足以弥补劳动力短缺，日月光位于大陆工厂的开工率仍不理想。

　　作为半导体行业重地，长电科技、华虹集团、海力士等大厂都在无锡有重要布局。一封测企业人员表示，该公司也于 10 日复工，接到当地政府通知后，正重新调整复工人员，大致估算能复工的员工占三分之一，“现在只能是在无锡没有出去过的人能回来上班，产线还是能开出来，大客户的订单还是能保证”。

　　此次疫情影响更多的还是下游企业。市场调研机构 IDC 预计，受疫情影响，一至二月的国内整体手机市场，将面临同比约 40%的大幅下滑。而在三月内，如果疫情得到稳定控制，整体市场将会逐渐进入恢复期。

　　不过，这种被压抑的需求不会消失，会在后面的二、三季度集中爆发出来。“我们尤其期待后续高通，MTK 等公司的低端 5G 基带芯片推出之后，带动 5G 手机的价格下沉，进而推动 5G 手机的销量，短期的小波动不会影响长期逻辑。”

　　短期疫情不会改变中国半导体发展大势，在 5G 创新、存储周期反转、国产替代等强逻辑推动之下，行业长期发展趋势不减。2020 年 5G 将迎来大规模建设潮，将拉动 5G 相关芯片需求提升；贸易摩擦虽已缓解，但核心芯片自给率依然很低，国产替代任重而道远。存储器景气度已经于 2019Q4 触底回升，在云计算、智能汽车等多个下游市场需求拉动下，行业景气度有望在 2020 年持续提升。