印言：昨天周日，仔细理一下 4 月份详细的新能源汽车产量数据和动力电池数据，4 月份特斯拉持续保持高位，生产了 11211 台，按照电量平均计 51.8kwh 大部分都是标准版。蔚来产了 3008 台、理想产了 2893 台都是不错的成绩。传统汽车合资的大众一共产了 7346 台，宝马 2871 台，主要发力在 PHEV；而比亚迪、广汽和长安的数字分别为 10315、4441 和 3929，这个月传统的几家量还没爬上来。 

备注：数据来源为 GGII

01 新能源汽车的产量

比亚迪还是第一梯队，但是目前给特斯拉压了一头，估计这个情况会持续一段时间；第二梯队在 3000-4000 台，这个数字后续会扩充到 7000-8000 左右，目前来看新造车企业的渠道特色能支持销售的快速恢复，后续等 4S 店的渠道通畅了可能会有一些变化。

图 1 4 月新能源乘用车产量 

 比亚迪和特斯拉 2020 年累计的产量分别为 28917 和 27892，差距只有 1025 台；后面随着特斯拉进一步把标准版价格下降，这个打法很彪悍。接下来又拿了 40 亿贷款的特斯拉会继续把厂房扩建，升级产能，现在各家国内企业不缺产品，就是需要升级迭代产品，预计比较好的局面下，2021 年下一代各家改就好的产品，能够打一打，产品力层面存在三英战吕布的情况。当然随着 Model 3 的价格下沉，各种问题暴露，特斯拉本身的各种事也会导致口碑的崩坏，这里有个博弈的过程。

图 2 2020 年比亚迪和特斯拉产量的趋势 

从资金来看，新造车企业是全力在这个空档期利用互联网和集中区域销售的优势加大对于新能源汽车的销售，从产量端来看也获得了不少的成绩，如下图所示。这一轮新造车企业比的是持续拿钱，能够稳定的压住自己的负面新闻，不停地尝试新的商业模式。因为种子客户大家都有，到了第二台车第二批客户怎么培育，这些经验教训可以好好总结起来了。

图 3 新造车企业 2020 年前四个月的成绩 

自主品牌的新能源汽车受到整体的形势影响很大，今年广汽好像很努力的冲量，其他企业都有一定的调整，不光是北汽、吉利，你想能想到的都有影响。

图 4 传统车企的情况

02 动力电池产量

4 月动力电池装机量约 3.60GWh，同比下降 33%，环比增长 30%，整体的量是这样分布的，国内电池的量基本很集聚。宁德时代所有的量加起来为 1.876GWh，其中商用车和专用车一共装了 622.5MWh。

图 5 4 月装机量的情况 

在单一的乘用车领域，随着特斯拉一路需求的高涨，LG Chem 的量排到了第二位，估计这个位置还是比较稳定，部分长程版的需求出来以后，产能爬升到 4000 周可能稳定在 900MWh-1GWh 左右。

图 6 4 月新能源乘用车装机量分布

在乘用车里面，CATL 的客户真的很宽泛，目前蔚来、理想和小鹏是单月的前几大客户，这个结果很让人意外。PHEV 的特点是装车比较多，电池绝对装车所需的电池比较少。而带电量很大的纯电动汽车，是直接受到特斯拉的挑战，整体的量给限制住了。供应的情况如下所示：

图 7 4 月 CATL 的乘用车客户的装车量、装机量和单车装电量 

在分量的过程中，值得关注的是广汽和长安两家，广汽的分量是这么分的：

长安的分法，如下所示，是根据不同的续航和不同的平台来分的。

小结：总体来看，2020 年的 4 月份还是处在恢复期，最差的市场环境已经过去。当然后面会迎来一波关停并转的风潮，不过中国新能源汽车市场整体是在逐步恢复中的。