来自市场消息揭示:富士康将部分iPad生产线移至中国境外,据悉是移至到越南。富士康给出的理由是苹果公司让这么干的。今年因为疫情的影响,富士康更大的依赖是在中国的产业链,由于中国是世界率先进行经济复苏的市场,而且也是率先进行复工复产的,疫情的控制让中国市场成为预计今年全球唯一保持正增长的经济体。富士康自然也是受益匪浅的,甚至包括苹果公司都是如此,如果没有中国产业链的鼎力支持,iPhone12系列终端产品也不可能在今年被如期推出,即使比往年晚了近一个月的时间,但也按部就班地推出了。

1．富士康产业再转移

可以说,如果没有中国产业链的支持,iPhone系列,包括新一代iPad是很难被如期发布的。不过,在这个市场逐渐稳定之后,我们看到富士康又开始自己的产能“转移”了,而这一次富士康直接“甩锅”给苹果公司,因为这是苹果公司让这么干的。众所周知,在近几年,包括富士康、和硕等苹果公司的代工企业正陆续将iPhone部分生产线迁移至印度、越南等地,其中原因众说纷纭,但逃离中国相对较高的劳务市场应该是其中之一,而保持产地多元化也是其中原因之一。事实上,长期以来苹果公司在多个国家/地区进行iPhone的多元化生产,而印度作为制造中心的重要性日益提高,但富士康迄今为止仅在中国组装iPad。如今,iPad也要进行搬离了。

可以看出,无论是苹果公司还是富士康,也想让自己的产地多元化,以便能够满足不同的需求,而对于中国市场而言,更在意的是高端制造的发展,至于低端的代工企业和产业链,搬离对于国内市场的影响微乎其微,没有多少附加值的低端制造加工,对于提升国内制造业的发展贡献有限。当然,对于富士康来说,中国市场的意义还是举足轻重的。

2．富士康10月营收增长

我们关注到,近日,富士康公布了2020年10月营收为6125．54亿元。营收月增31．4%,年增2．8%,创下历年来同期新高和单月历史第三高的成绩。业绩的提升,主要得益于苹果iPhone 12系列新机的售卖。根据10月各产品线表现,富士康表示,相较于9月,以消费性电子产品表现为最佳,其次依序为云端网路产品、元件及其他产品、电脑终端产品;若相较去年同期,则以元件及其他产品表现最出色,其次依序为云端网路产品、消费性电子产品、电脑终端产品。

10月富士康营收大增在预料之中,因为iPhone12在当月推出,富士康给苹果公司提供了大量的代工产品,业绩得到回馈在情理之中。回溯9月,富士康公告显示,9月营收4663．63亿元新台币(约合1102．95亿元人民币)。而在苹果公司新iPhone未发布之前,富士康的业绩可以说是惨淡的很。进入10月,iPhone12的发布,富士康迎来业绩向好的一个月,这种趋势预计会延续到今年年底,也就是说第四季度富士康的业绩都不会差。

在业绩趋好的时候,富士康又开始蠢蠢欲动了,开始对自己的产业链进行重新布局。据悉,富士康首次将部分iPad生产移至中国境外。外界报道称,从明年上半年开始,一些iPad将在越南生产。富士康表示,是苹果公司要求其将一些iPad和MacBook组件从中国转移到越南。外界传闻,富士康正在越南东北部的北江省的工厂建设苹果iPad平板电脑和MacBook笔记本电脑的组装线,该生产线将于2021年上半年投产。

3．富士康面临的竞争在加剧

除了富士康在越南建产品线之外,据印度媒体报道,苹果已经开始在印度金奈附近的富士康工厂生产旗舰版iPhone11,这是苹果首次在印度生产顶级机型,这也是苹果加速供应链多元化的一个表现。我们也关注到,在中国市场,富士康面临的竞争在不断拓展,因为之前,立讯精密宣布将与控股股东立讯有限公司出资4．72亿美元(约合33亿人民币),全资收购纬创股份在中国大陆的两家全资子公司纬创投资和纬新资通100%的股权。要知道纬创是苹果iPhone的第三大代工厂,其规模仅小于富士康以及和硕。

随着立讯精密进入iPhone代工产线,将成为中国大陆首家代工iPhone的厂商。自然和富士康也会存在着一定的竞争关系,而苹果公司本身除了希望产地多元化之外,也希望自己的代工企业是多元化的,不单纯依赖单一的厂商,比如富士康。在产业竞争越来越激烈的当下,富士康为自己的未来想出路,把部分产能搬出中国市场,进入印度或者越南市场,也符合其发展预期,只是中国境外的产能能否给富士康带来更大的收益还很难说,毕竟产业工人的成熟度,中国市场无疑是最好的。

此前,郭明錤曾表示,由于iPhone 12取消赠送有线耳机,苹果无线耳机AirPods Pro系列耳机的市场机会陡增,此外,苹果计划在2021年第一季度发布新款AirPods 3,在真无线耳机市场,未来的市场机会或许也是巨大的。市场预计2021年全年AirPods总出货量将达1．2亿部,而立讯精密作为最大AirPods组装厂商,将成为AirPods出货成长的直接受益者。在这个产业领域,富士康显然不占优势。当然,即使在iPad市场,未来的竞争也会逐渐多元化。富士康虽然是按照苹果的意愿在搬迁,不过,对于一个市场的制造培育期是需要时间的,产业工人的成熟度也是如此,这都需要一定的成本机会。