中国台湾:手机厂商再砍单,芯片供应现变数
2021-05-27
来源:半导体行业观察
据台媒经济日报报道,智能手机市场出现新一波砍单潮,业界传出,由于中国大陆5G手机在五一长假实际销售较业者预期低25%至30%,加上印度受疫情干扰,全球前四大非苹手机厂三星、小米、OPPO、vivo再度下修今年度出货目标,减幅介于一成至二成以上,牵动半导体、手机零组件相关厂商后市。
在此之前,4G与5G手机市场已传出品牌大厂修正拉货力道的讯息,但昨日业界再传出最新一波非苹大厂砍单消息。根据研调机构Canalys统计,三星、小米、OPPO、vivo是全球前四大非苹品牌,若以全球市占来看,这四大品牌排名二至五名,市占率合计近五成。这四大厂启动新一波砍单潮,业界认为「非同小可」。
由于智能手机是目前半导体芯片最重要的出海口之一,四大非苹品牌启动新一波砍单,冲击手机相关芯片厂商昨天股价弱势,驱动IC厂矽创、敦泰都跌逾3%;联发科、联咏逆势收黑。关键元件方面,镜头厂大立光、PA厂稳懋也逆势收黑。
业界人士透露,大陆5G手机在五一长假销售不如预期,与原本的预估量相比少了25%到30%,显示用户换机时间比预估时间更长;另外,印度同时是手机制造与销售市场,双双受到疫情干扰,市场需求下滑,加上之前零组件库存准备已较高,因此当地手机供应链拉货动能逐渐见到放缓。
业界传出,由于销售低于预期,小米内部大幅修正今年手机出货目标,将原订2.4亿支修正到低于1.9亿支,降幅约21%;OPPO从原预估的2亿到2.2亿支,降到约1.8亿支,减幅约10%至18%;vivo则从原估1.8亿支,下修到1.5亿至1.6亿台,减幅约11%至16.6%。三星方面,业界也传出全年手机出货可能下修的状况,但相关消息都尚未获得品牌厂证实。
业界也传出,之前强力拉货的小米和OPPO,零组件库存水位看起来有偏高迹象,引起晶片厂高度关注,正在清查供应链的情况,以便决定是否自行调降库存准备。虽然手机厂暂时未向主芯片厂砍单,但已向部分较不紧缺的周边零组件厂调整下单量,本季订单约较上季砍了一到三成。
射频元件首当其冲?
5G智能手机爆发零组件订单修正潮,原本市况相对清淡的功率放大器(PA),以及供应相对不吃紧的低温陶瓷共烧元件(LTCC)恐成第一波遭砍单的对象,稳懋、璟德等业者首当其冲。
稳懋今年以来业绩呈现「度小月」的状况,受5G PA营收比重下滑,加上传统淡季干扰,首季营收降至约60.1亿元,季减12%,也不如去年同期,毛利率、营益率也是「双率双降」,单季获利衰退幅度更胜于营收,税后纯益10.95亿元,季减14%,年减30%,每股纯益仅2.72元,下探近七季低点。
稳懋不讳言,今年客户结构有改变,预料手机占比要到下半年才会有显著拉升;该公司首季产能利用率约八成,第2季产能利用率虽会小幅成长,推升营收季增1%至3%,但毛利率仍有压,估计本季毛利率落在31%至33%,低于首季的33.5%。
稳懋不讳言,今年客户结构有改变,预料手机占比要到下半年才会有显著拉升;该公司首季产能利用率约八成,第2季产能利用率虽会小幅成长,推升营收季增1%至3%,但毛利率仍有压,估计本季毛利率落在31%至33%,低于首季的33.5%。
不仅稳懋短线营运走势疲软,先前美国PA大厂Skyworks虽在财报会议上端出漂亮的财报,但本季财测并不乐观,预期尽管营收会优于上季,但获利恐面临衰退,透露市场状况不如预期的态势。
低温陶瓷共烧元件(LTCC)方面,璟德身为台湾最大暨全球前三大LTCC厂,该公司不讳言,智慧手机市场需求的确有一些变化,尤其近期5G手机拉货确实已经不像今年初那么热,必须持续观察是短期受到疫情扩大的影响,还是回归市场面真实需求。