成王败寇。

7月是业绩披露密集期,板块轮动速度明显加快。

业绩崩了的食品加工板块暴跌,盐津铺子连续三日跌停,桃李面包也不香了。消费食品的业绩预告显示,净利润同比下滑是最大原因。

片仔癀净利润涨了30%,今天股价涨了近8%、创历史新高,中药板块涨停了7只个股,也不知道这126倍的PE能成交多少片天价片仔癀。

A股需看业绩。

中信证券称,在中报季继续紧抓新能源、半导体等高景气成长制造主线。

银河证券称,中报行情中,行业配置关键看景气度。

重点是:景气度。

和我们不谋而合。

之所以要强调景气度,一方面是符合股票价格的走势。股价是对未来价格的贴现,不是既定的真理,是变化的数字。

我们买入一个标的,就是对其未来发展做预测,主观的预测是根据我们的历史经验,现在的市场变化景气度则是根据大机构的方向来预测的。

另一方面,个人情绪难以捉摸,而集体情绪可以反映在景气度上。既然个人意志不坚定,不如直接量化出景气度,让理性的数据来代替你判断。

这就是机构景气度的初衷。并且,景气度基于价投+趋投,一般都是操作1-5日的短线,复利很高,适合喜欢看盘的朋友们。

我们的量化选股,是基于机构景气度测试出来的。我们细化了机构调研,解读为个股的景气度,同时在客观的量化数据之外,还分析了个股景气度上行的原因,一句话指出,言简意赅。

我们每日会总结出8家机构调研的、景气度较高的个股,作为参考。

今天说一个机构普遍认为景气度很高的行业——光伏。

光伏ETF中的权重股晶盛机电,接受52家机构调研,包括高毅、景林等明星资产,以及Oasis、Pinpoint等外资等。

先来说一下晶盛机电在光伏产业链中的地位。

·光伏的上游是原材料硅料+硅片,涉及到硅的提炼、生产、切割、清洗、检测等环节,细分下来包括多晶硅和单晶硅,现阶段单晶硅替代多晶硅趋势明显。

·光伏中游是电池片加上组件,组件比较复杂,包括光刻、覆膜、封测等环节。

·光伏的下游是应用系统,也就是转换电流的逆变器,以及最直接的电站等等。

晶盛机电在光伏行业的业务涉及上游的硅片原料,和中游的晶体设备两部分;公司主营业务为从事晶体生长设备研发、制造、销售,产品主要有碳化硅长晶设备及外延设备。

鉴于现在光伏产业更流行单晶硅,晶盛主要生产的设备是单晶炉,104亿订单中95%是光伏订单,最大的客户是中环股份,70%的业务来自中环股份。

今年光伏行业业绩普遍不错。晶盛机电上半年盈利5．5-6．4亿元,净利润同比增长1-1．3倍,预计二季度的盈利增长中值为120%。

增长点是:半导体。

晶盛机电现在不仅仅做硅单晶炉设备,而且逐渐向切片、抛光、外延设备的方向拓展,现在研发出了第三代碳化硅半导体设备。

第三代半导体我们之前也分析过。相比于前两代,碳化硅和氮化镓的性质更稳定,并且消耗低效率高,实用性更强。

前两代半导体的研发我们落后了许多,第三代半导体的研发,我们和海外站在同一起跑线上,有弯道超车的可能。

我们已经错过了芯片发展的黄金时期,现在是绝对不可能错过第三代半导体了。主要原因有:

1、碳化硅主要应用于5G通信、航空航天为代表的射频领域,以新能源汽车为代表的电力电子领域,关乎国家与民生,国家安全重于泰山,意义重大。

2、碳化硅有明确的市场前景。早在2015年国家已然下注了半导体,明确指明要在2025年实现70%的半导体国有化,预计碳化硅2025年有160亿的市场规模。现在10年规划已经过去了一大半,最困难的研发时期已经过去,接下来就是市场加速发展,卷出“中国ASML”的时候了。

两周前晶盛机电公告称:公司的碳化硅长晶炉已成功生长出6英寸碳化硅晶体,同时8英寸碳化硅晶体生长已在研发中。

第三代半导体行业集中度不足,全球至今仍无第三代半导体的领头羊,作为光伏设备的龙头,晶盛机电的研发实力,有望冲击这个位置。

当然这也是个未知数,毕竟三安光电的国内第一条碳化硅生产线已经投产,已经倒拼刺刀的时刻了。

截止今日收盘,晶盛机电总市值655．5亿。

周末奇瑞和长城的新能源汽车,因为电池问题被厂家召回,直接导致了周五尾盘宁德时代的闪崩。虽然宁德时代出来辟谣了,但没能止住下行趋势,当然这也说明了市场普遍认为宁德时代的估值过高。

前平安大散户股东李驰,和市场反应不同,坚定看多,认为宁德时代未来估值要超过3亿。

今天杭州出了一起事故:电瓶车行驶过程中自燃,驾驶人父亲爆炸烧伤的面积达到了90%以上,小孩烧伤面积达到了95%以上。具体事故发生原因还在调查中,网络猜测这是锂电池爆炸导致的。

上周五分析的标的是天能股份,主营是电动车的铅酸电池,铅酸里的硫酸、铝板、铅氧化物等稳定不易爆。

锂本身就是活跃的物质,锂电池在高温高负荷的情况下极易爆炸。加上新国标的电瓶车,为了减重多数都采用了锂电池。如果事故原因查明真的是锂电池自爆,那波动的可能不仅仅是电动车市场。

总之不管是社会新闻还是企业新闻,现在一点风吹草动都会造成市场的分歧。当然分歧是好事,分歧才有资金的流通,才能创造机会