iPhone 7零组件备货从本季开始 PA厂最明显
2016-04-06
苹果新一代旗舰机iPhone 7的零组件本季起开始备货,功率放大器(PA)是最早的一批拉货对象,有助国内PA三雄全新(2455)、稳懋、宏捷科营运加温。
据了解,宏捷科的大客户Skyworks可望取得iPhone 7较大的供货份额,加上WiFi需求也增加,带动PA族群第2季营运看俏。法人预期,在智慧手机客户推新机带动下,功率放大器客户交货比例提升,不排除部分PA相关业者营收会提前在第2季创新高。
PA族群近期将公告3月营收,法人预估,全新单月营收将优于元月的2.21亿元,超出预期;宏捷科营收表现也会超过2月;稳懋方面,因为2月基期较高,3月营收相对保守。
业者透露,iPhone 7零组件备货需求会从本季开始,PA厂的现象最为明显,带动部分相关业者第2季营运优于一般电子业传统旺季的第3季。
业者认为,智慧手机厂加速采用载波聚合(Carrier Aggregation)技术,增加新进者的门槛,也会增加对砷化镓元件的需求,已有愈来愈多电信商宣布支援载波聚合技术。据透露,iPhone 7也可能采用了这个技术,因此对砷化镓的需求会增加。
宏捷科目前手机PA业务占比达八成,但第1季表现不如预期。据了解,该公司4月起已开始生产少部份的iPhone 7元件,5月开始大量生产,业者透露,目前客户的库存水位在很低的水准,所以业绩随时会反弹,今年第1季应该是全年最差的一季。
全新的二大客户Skyworks和Qorvo今年在世界通讯大会(MWC)不约而同发表新产品,第2季起苹果和非苹果手机的PA都要出货,带动全新第2季业绩加温;据了解全新4月接单量已超过3月。
稳懋方面,因该公司的商业模式与宏捷科全然不同,因此稳懋在多家手机品牌分散下,今年第1季产能利用率达100%高标,致使稳懋的第1季营收只有季减个位数,但第2季在手机大厂旗舰机发表的拉货效益,旺季动能启动。